储能中场变局：从规模扩张到价值重构

产业转型关键节点

2025年将成为中国储能行业的分水岭：

• 价格竞争白热化：2025年3月储能系统中标价跌破0.4元/Wh（均价0.463元/Wh）

• 政策驱动转型：136号文推动行业从政策补贴向市场化交易演进

• 技术范式更迭：构网型技术成为头部企业突破内卷的核心武器

  
  

市场格局重塑

2023-2024年行业呈现两大矛盾现象：

装机量爆发增长：

• 2023年源网侧中标88.01GWh（+148.9%）

• 2024年系统出货170GWh（+146%）
  

  
  

• 跨界玩家涌入导致同质化竞争

• 缺乏核心技术的企业面临出清风险

构网型技术：

破解电网“双高困境”的密钥

电网刚性需求驱动

新能源高渗透率引发系统特性巨变：

• 低惯量：传统同步机组减少导致频率调节能力下降

• 弱阻尼：电力电子设备占比过高引发振荡风险▸ 2024年超50个构网型项目招标（规模＞15GWh）

  
  

技术本质突破

构网型储能实现三大范式重构：

1. 运行逻辑：从“被动跟随”升级为“主动支撑”

2. 功能属性：模拟同步发电机提供惯量/调频/电压支撑

3. 场景覆盖：兼容强网、弱网、离网全工况运行

   
   

商业价值升维

• 解决新能源场站并网合规性问题

• 创造度电溢价空间（较常规储能高20%-30%）

• 打开欧美高端市场准入门槛

  
  

领跑者图谱：科华数能的战略卡位

技术布局时间线

认证体系壁垒

• 首家通过中国电科院全项构网测试

• 唯一获得CQC构网型PCS认证▸ 支撑2024年PCS出货量蝉联国内第一

  
  

核心产品矩阵

S³-EStation 2.0系统三大技术护城河：

1. 全液冷热管理（温控效率↑40%）

2. 10秒3倍过载能力（强电网适应性）

3. 虚拟同步机技术（惯量补偿精度达98%）

   
   

产业竞合新态势：

PCS企业主导生态重构

竞争格局分化

具备全场景技术能力的企业仅限：

• 科华数能、华为、阳光电源等PCS头部厂商
  ▶ 核心原因：构网性能90%依赖PCS控制算法

  
  

全球市场战略

▶ 国内市场：深耕电网侧调频/新能源配套

▶ 海外突围：欧美国网规认证（如UL/IEC）

▶ 定制化开发：中东油田离网、海岛微网等特殊场景

行业演进预判

1. 技术迭代：虚拟惯量补偿精度向99.9%迈进

2. 成本下探：构网型溢价空间收窄至15%以内

3. 生态重构：形成“PCS核心技术+EPC集成”的垂直联盟

正如行业专家所言：“当储能回归技术本源，具备电网主动支撑能力的企业将定义下一阶段游戏规则。”（基于科华数能总裁崔剑观点重构）